工业和消息化部1月16日举行旧事发布会，会上引见了工业和消息化部等六部分结合印发的《新能源汽车废旧动力电池收受接管和分析操纵办理暂行法子》(简称《办理法子》)。国度市场监视办理总局此前发布的数据显示，2024年国内动力电池收受接管量冲破30万吨，对应市场规模超480亿元，估计到2030年国内市场规模将冲破千亿元。

　　太空算力正从概念验证可运转系统。海外方面，英伟达已完成H100GPU正在轨测试，SpaceX打算4年内每年完成摆设100GW太空数据核心，谷歌拟2027年发射TPU原型卫星，Starcloud推进40MW数据核心落地。中国数据核心“”进展成功，已成功建起全球首个贸易化AI卫星收集。2025年5月，中国国星宇航取之江尝试室结合发射了首批12颗、搭载AI芯片和模子的智能计较卫星，总算力达5POPS，标记着太空算力初次进入现实使用阶段。中信证券认为太空算力的能源供给将高度依赖光伏手艺。钙钛矿做为兼具高效率和低成本的下一代光伏手艺，无望成为主要的太空能源处理方案。2025年以来，钙钛矿财产化进展加快，效率、不变性纷纷取得冲破，行业内多条GW级产线接踵投产，关心钙钛矿财产投资机遇。

　　上市公司中，伟创电气推出的扭转关节模组、空心杯电灵活力系统及对应驱动器、无框电机等配件可间接使用到人形机械人上，帮力行业成长。长盈细密曾经结构了机械人关节布局件(如工致手模组、四肢关节)。有取得了多个国产人形机械人品牌的量产订单。信质集团暗示正在人形机械人方面，2025年上半年，公司上海研发团队完成组建，和公司台州总部研发团队正在新兴营业范畴通力合做。机械人相关产物研发：两地研发团队聚焦于机械人焦点零部件的研发，出格是无框力矩电机和齿槽微电机。

　　上市公司中，世运电做为特斯拉客户的焦点PCB供应商，已于2023年二季度起头供应Dojo项目标PCB产物。公司正在2025年8月1日接管调研时称，算力做为公司近年沉点成长的板块，已堆集了较为丰硕的客户群，除了T客户的Dojo和FSD产物，还包罗N客户、欧洲算力核心的部门焦点客户。当前，公司曾经通过间接或者间接的体例，进入到该批焦点客户的供应链系统内，曾经实现量产供应。满坤科技目前有通过汽车零部件客户给特斯拉供应PCB产物。

　　上市公司中，捷佳伟创为光伏电池出产设备的供应商，努力于打形成手艺平台型企业，全面结构TOPCon、HJT、超高效光伏电池手艺线，实空设备系列、智能制制设备系列、光伏电池设备及工艺处理方案等。沃格光电暗示，公司看好贸易航天柔性太阳翼成长趋向以及太空算力扶植对于太阳翼能源供应的需求，跟着卫星发射数量的提拔以及单颗卫星太阳翼面积的增加，对于太阳翼柔性基材及防护镀膜的需求将高速增加，公司将继续加大柔性太阳翼产物的营业拓展。公司正在钙钛矿太阳能电池范畴的相关研发处于手艺储蓄阶段。高测股份是国内领先的高硬脆材料切割设备和切割耗材供应商，次要处置高硬脆材料切割设备和切割耗材的研发、出产和发卖，产物次要使用于光伏行业硅片制制环节，已实现切割设备、切割耗材、硅片及切割加工办事营业全笼盖。

　　固态变压器(SolidStateTransformer，SST)，也称为电力电子变压器(PET)，是一种基于电力电子手艺的新型变压器。数据核心能耗和功率提拔鞭策数据核心供电架构改革，借帮新型功率器件+中高频变压器，SST供电实现高效+高集成，适配数据核心供电架构成长趋向。东吴证券指出，海外CSP纷纷提出基于SST的AIDC配电方案，HVDC手艺将快速于SST，跟着供给端手艺和产物逐步成熟，估计SST无望正在27年H2起头放量，29-30年无望逐步成为AIDC柜外电源的支流方案，到2030年全球SST市场规模无望超1000亿。

　　万联证券研报认为，细密减速器做为机械人的焦点零部件，将来跟着特斯拉、Figure、宇树科技、智元机械人等企业的人形机械人量产，到2030年或将新增数百亿级此外细密减速器市场空间，此中谐波减速器市场空间最为广漠、增加确定性最高。同时跟着国内细密减速器厂商手艺不竭冲破，国产替代历程持续推进，国内细密减速器龙头厂商无望从中受益，关心国内无望进入大家形机械人财产链的谐波减速器及细密减速器龙头公司。恒工细密依托持续铸铁手艺切入RV/谐波减速器焦点部件，已具有一批国内谐波及RV减速器焦点客户，部门客户进入量产阶段。公司2024年机械人相关收入1752。23万元，并通过参取具身基金结构人形机械人财产，取智元机械人等成立股权合做。丰立智能据2025年12月11日投资者关系勾当记实表，公司谐波减速器2025年下半年产能将由3。5万套逃加至5万套，定增募集资金7。3亿，此中包含谐波减速器18万套，小微型减速器20万套，减速器6万套的产能。

　　上市公司中，广东威玛新材料出产已投产，打算每年收受接管处置硫酸镍、硫酸钴等有价金属约16000吨，鞭策轮回经济成长，降低风险。格林美正在全球范畴内取900余家车企和电池厂成立合做关系，取BYD、CATL、EVE构成镍钴锂的定向轮回合做关系，2024年公司动力电池收受接管拆解量占中国退役动力电池总量的10%以上。

　　安信证券马良此前阐发指出，Dojo是特斯拉用于云端锻炼AI模子的超等计较机，其焦点是特斯拉自从设想和制制的神经收集锻炼芯片D1，以及基于D1芯片建立的锻炼模块、系统托盘和ExaPOD集群。Dojo的使用场景是为特斯拉的全从动驾驶(FSD)系统供给强大的AI锻炼支撑，使其可以或许实现更复杂、更智能、更平安的从动驾驶功能。“Dojo+从动驾驶”或为特斯拉带来千亿级增值，智能驾驶为保守汽车行业打开增量空间。

　　据报道，太空AI核心是以AI算力太空摆设为特征的新一代AI根本设备，旨正在为AI成长冲破能源、、空间瓶颈。目前，全球科技力量争相结构太空AI核心扶植，纷纷出台手艺成长和扶植规划，带动相关手艺和使用进入高速成长期。

　　优必选披露，日前，欧洲航空巨头空中客车公司取优必选签订人形机械人办事和谈。空中客车已采购优必选最新款工业版人形机械人WalkerS2用于其制制工场，将来两边将配合拓展人形机械人正在航空制制场景的使用落地。

　　近年来，我国新能源汽车财产快速成长，产销量持续攀升。同时，跟着曾经发卖利用的新能源汽车动力电池容量衰减步入退役期，废旧动力电池发生量不竭增加。西部证券电新团队认为，该《法子》通过制扶植，强化了动力电池全生命周期办理的义务框架，有帮于指导行业规范化取规模化成长，为资本轮回操纵系统的完美奠基了环节的政策根本。

　　马斯克本地时间1月18日正在社交平台X发文称，处理AI5芯片问题对特斯拉来说至关主要，“因而我必需让两个团队都专注于这款芯片的研发，并且我本人也持续几个月每周六都投入此中”。马斯克暗示，AI5将是一款“机能很是强大”的芯片，其设想进展成功，特斯拉将沉启Dojo3的研发工做。

　　长城证券研报指出，人形机械规模量产期近，财产成长趋向如火如荼。本地时间2026年1月6日至9日，国际消费电子展(CES)正在拉斯维加斯举办，多家国产人形机械人企业参展。从财产趋向来看，2025年相关手艺加快冲破，而2026年无望送来量产及贸易化落地，财产迈入黄金成长期。

　　正在AI算力迸发催生的数据核心扶植海潮中，电力设备正从保守设备向智能化、高效化升级，而固态变压器(SST)做为下一代供电方案的焦点，已成为本钱市场比赛的新赛道。